自2025年11月以来，日本在众议院预算委员会上提及对台湾局势的可能军事介入，引发了中方的强烈反应。中国商务部于2026年1月实施了出口管制，全面禁止将特定两用物项提供给日本的军事用户，包括重稀土材料。这一措施直接影响了日本的稀土供给，尤其是镝和铽的出口几乎为零。
尽管中国对日本出口的重稀土在今年上半年下降了51%，6月份单月下降幅度更达81%，而其它国家的稀土出口仅减少了16%。日本的高端制造行业，依旧如丰田、发那科和三菱电机等公司在运转，但实际影响显然在悄然积累。
日本企业在过去几十年中积累了相应的库存应对稀土供给风险，确保能在短期内维持生产。此外，日本还对稀土回收技术进行了投资，并开始从其他国家获取稀土来弥补缺口。虽然面临供应困难，但日本企业普遍保持低调，试图通过库存调整来继续运作。
然而，现阶段日本的库存能支撑多长时间成为行业内的忧虑点。若现行管制持续至年底，预计将对日本高端制造业造成明显减产影响。尽管日本企业在调整配方以优先支持盈利更高的产品线，但这无疑是在消耗过去的优势。
与此同时，由于缺乏有效的替代加工基地，使得日本在应对稀土限制时面临着更大的挑战。电动车、电机等领域对镝的依赖性强，虽然减少镝的使用能在短期内应付，但是制造质量将受到严重影响。业内普遍认为，若稀土供应问题没有得到解决，生产线最终不可避免地会停运。
如若不尽快找到外交解决方案或发展替代方案，日本高端制造业将难以避免巨大压力。虽然日本政府目前采取模糊策略以维持表面，关键仍在于如何平衡政治与经济利益。
这场争夺稀土资源的博弈，不仅是关乎经济的贸易摩擦，更是一个深层次的政治象征。随着日本企业考虑将部分生产转移至中国以外，能否真正找到替代方案仍需时间检验。
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